O Decreto Lei Estadual nº 8550, de 30 de dezembro de 1993, elevou o Distrito de Ipiguá à categoria de Município. Sendo desmembrado do município de São José do Rio Preto, sua instalação ocorreu em 1º de janeiro de 1997, mantendo a mesma denominação “Ipiguá”, que vem do tupi guarani, e significa “Baía de Olho D`água”, isto é, um pequeno manancial formado pela nascente de um rio de “YPU - olho d`água e KUÁ” - Baía.